买短期理财产品需注意“空窗期”

12天期的年化收益率4.5%，28天期的年化收益率4.8%近期一路走高的银行理财产品收益率看起来颇诱人，且迎合了一些人收益高，来钱快的心理。在这类产品热销的背后，记者调查发现，银行发行的理财产品拉长了申购与清算期限，使得实际收益率并不如想象中高。

理财产品存空窗期

7月1日，椒江的王先生到银行存款时，理财经理向他推荐了几款短期理财产品，年化收益率都在4.0%以上。考虑到年化收益率明显高于银行定期一年存款利率3.5%，他拿出50万元购买了一款产品，24天期的年化收益率为5.0%。

产品到期那天，返还到账户的收益有1600多元，收益率确实达到之前所说的5.0%，但他仔细一算，发现4天的申购期实际上使收益缩水了很多。

该产品是7月5日起息，再加上到期后资金第二天返到账户，这样一来，银行占用我的资金时间可不是24天，而是30天了。按实际30天折算下来，年化收益率其实只有4.1%左右。

莫女士是个生意人，想着钱闲着时能多赚点利息。听说短期理财产品收益高，前段时间，她抢购到一款7天理财产品，预期年化收益高达4.5%，这在短期理财产品中算很高了。后来发现，起息要一天，到账又要一天，名为7天，实为9天，这样一算实际的年化收益率降到了3.5%，明显并不像产品说明书上讲的那么诱人。

以上王先生和莫女士所说的情况并非个案。有投资者反映，他购买的理财产品竟然双休日不算入期限，有的撞上到账日是双休日，就要延迟到工作日赎回。

期限太短不划算

记者注意到，投资一款理财产品实际上存在两个非投资期限，即产品的募集(申购)期和清算期，时间长的为7日左右，短的也要两三天。在非投资期限内，原则上不能提取现金，大多数银行在非投资期限内不计利率，少数银行可按0.5%的活期利率来计算。

如此看来，一些在季末、月末推出的期限超短、收益超高的看上去很美的理财产品，可能会给投资者带来意想不到的损失。

如果客户的钱以定期存银行为主，我比较推荐期限长一点的，比如60多天，90多天，180多天的中长期产品，如果资金流动性强，那就购买10多天，20多天的短期产品。农业银行台州分行理财师巫颐和说，虽然超短期产品收益率高于中长期产品，但短期的理财产品不仅总是面临到期后再投资的问题，且会遇到很多空窗期，投资期结束后很可能没有高收益率的产品对接，只能作为活期存款放在账户上。所以选择表面看上去收益很高的产品，这算下来收益率反而不高。

市民在购买理财产品时，注意起息日、到期日、支付日等关键日期。巫颐和建议。